17-06-2025
1692
Риск мошенничества в управлении капиталом: почему он существует даже в надежных фондах
Примерно год назад я получила сообщение от CEO очень крупной инвестиционной компании. Сообщение было с предостережением не работать с одним из бывших сотрудников фонда, который совершил мошеннические действия в компании, повлекшие за собой убытки компании и инвесторов.
Во-первых, я была приятно удивлена, что компания "после пожара" работает над тем, чтобы не произошло "возгорание" в другом месте, не имеющее к ним никакого отношения.
Во-вторых, это делает лично CEO, что доказывает работу фонда на высочайшем уровне по защите интересов инвесторов.
Но, к сожалению, CEO не может "залезть в голову" своего сотрудника, чтобы предотвратить спланированную схему мошенничества.
Если загуглить, то можно найти десятки и даже сотни случаев в истории, когда управляющий фондом украл деньги.
Да, к сожалению, такое возможно даже в самых крупных и надежных фондах по причине того, что управляющий имеет доступ к деньгам фонда. Недобросовестный человеческий фактор всё же исключать нельзя.
Но данный риск можно исключить простым действием: не давать управляющему доступ к деньгам и ограничить его полномочия.
Делается это через трастовую структуру Private Placement Life Insurance (PPLI).
PPLI - это не фонд, это трастовая структура в страховой оболочки.
Доступ к сегрегированному счету имеет только владелец счета, распоряжаться деньгами может только владелец счета, давать полномочия на совершение конкретных действий может только владелец счета.
Инвестиционный управляющий может только покупать и продавать активы согласно инструкций владельца счета в рамках данного счета. То есть даже при наличии желания вывести куда-то деньги за пределы счета клиента он технически не сможет.
Страховая компания администрирует данные счета и работает только по поручению клиента.
Например, она может вывести деньги на банковский счет клиента по поручению самого клиента. Если клиент даст поручение страховой компании перечислить деньги с его трастового счета на банковский счет его соседа, то последняя откажет в такой операции.
Потому что это регламентировано структурой самой страховой компании, контролем регулятора и законодательством. Человеческий фактор исключен, соответственно исключен риск мошенничества сотрудников компании.
Иногда мне отвечают, что подобная схема работает в "Стравите" и "Приорлайф".
Не нужно их сравнивать, данные страховые компании являются просто страховыми компаниями, а не трастовой структурой PPLI.
Отличия страховой компании, как это работает:
1. Клиент не получает доступ к фондовому рынку.
2. Клиент не может распоряжаться своими деньгами и давать инструкции страховой компании.
3. Клиент не контролирует свой портфель.
4. Деньги не ликвидны, их нельзя вывести в любой момент, а если возможен вывод, то только с потерями.
5. Клиент получает фиксированный процент, оговоренный в страховом полисе, и не может повлиять на доходность своих вложений.
Если говорить очень простыми словами, то PPLI - это, по сути, брокерский счет, завернутый в страховую оболочку со всеми преимуществами траста и страхового полиса:
1. Защита от санкций.
2. Любые посягательства третьих лиц.
3. Планирование наследства и преемственности капитала.
4. Оптимизация налогообложения (подоходный налог и налог на наследство).
5. Прямой доступ к крупнейшим брокерам.
6. Контроль в управлении капиталом.
7. Конфиденциальность.
В Беларуси таких структур нет. В России есть такой уникальный продукт только в одной страховой компании. Но загуглить его не получится, он закрыт для массовых клиентов. Я его предлагаю только ограниченной категории клиентов.
Трастовые структуры работают несколько сотен лет, но почему-то не все готовы использовать их преимущества.
Задайте себе главный вопрос:
Насколько Вы готовы рисковать своими деньгами, если контроль над ними находится не в Ваших руках?
PPLI - не только альтернатива традиционным инвестициям, это новый уровень безопасности, прозрачности и управления своим капиталом, доступный тем, кто ценит не только доходность, но и защиту.
Если Вы хотите сохранить, приумножить и передать капитал без риска человеческого фактора - я могу рассказать больше.
Напишите мне - и я объясню, как это работает именно в Вашей ситуации.
Ваш капитал заслуживает лучшей защиты. Не ждите "пожара", чтобы начать строить систему безопасности.
Источник: Финансовый советник Елена Максимович
Елена Максимович 